精實新聞 2005-11-07 11:34:43 記者 余美慧 報導

國內第一檔以BRIC(巴西、俄羅斯、印度、大中華--港台) 為投資標的之「?豐金磚動力基金」，今日正式獲金管會核准通過。「?豐金磚動力基金」特別以「Freestyle動力策略」及「Best Idea菁英選股」為風險控管的主要投資策略，並以「完全報酬」 為投資目標，預計募集日期為11月21日至12月2日，募集上限高達150億元。

匯豐中華投信海外投資小組召集人，同時也是匯豐金磚動力基金經理人蔡寶美表示，近年來大中華經濟圈及印度等兩大經濟體的快速崛起，不僅帶動了亞洲及全球經濟的榮景，同時也引動了能源及原物料的龐大需求，造成油價及原物料行情飛漲。無獨有偶的是， 俄羅斯及巴西等東歐及南美的經濟龍頭，又蘊藏了豐沛的能源及各種重要天然資源，金磚四大經濟體形成一個極完美的經濟共生組合，帶領全球開啟嶄新的21世紀經濟新頁。

近期以來，包括俄羅斯、巴西、印度及香港股市均成為全球資金的焦點，並展開一波又急又猛的多頭行情，不少投資人躍躍欲試。然而，目前國內現有核備或核准的境外基金產品，僅有針對亞洲、印度、拉丁美洲及新興歐洲等市場的共同基金，並無單一BRIC概念基金，為了讓國內的投資人也可以享受到金磚經濟體的成長動力，?豐中華投信以集團強大資產管理能力為後援，直接汲取金磚四大經濟體當地資產管理團隊的專業經驗及投資建議，並以創新的「動力策略Freestyle」操作模式，率先推出國內第一檔以BRIC(巴西、俄羅斯、印度、大中華--港台)為投資標的之「?豐金磚動力基金」。

蔡寶美進一步表示，金磚四大經濟體對於全球經濟版塊的重要性與影響力早已無庸置疑，但新興市場波動幅度很大，因此投資新興市場，核心策略仍在於風險控管。有趣的是，金磚國家個別股市的波動程度雖然很大，但四個市場相互間的相關係數卻很低。巴西、俄羅斯、印度、大中華(港台)四個主體股市間的相關係數 最高僅0.35，最低則僅0.16，因此這四個市場所組成的股市投資組合，本身就已經具有降低波動風險的效果。而且為了進一步有效控管風險，「?豐金磚動力基金」還特別輔以「Freestyle動力策略」及「Best Idea菁英選股」，為投資人嚴格把關，並以「完全報酬」作為投資目標。

蔡寶美解釋，所謂「動力策略」(Freestyle)，是指揚棄一般基金跟隨基準指數(benchmark)的操作模式，在國家投資比重的分配上，完全根據各個市場的展望，而不是市值大小。藉由這種策略，經理人可大舉加碼表現優異的市場，積極參與股市成長，不受基準指數的比重限制；亦可完全撤出表現不佳的市場，將該市場的持股比重降至零，投資組合不須隨之市場下跌而蒙受損失。這樣的操作策略可以有效規避單一國家的系統風險(國家或市場風險)，基金操作更具彈性。